环球动态:美凯龙迎来阿里巴巴换股入局，对美凯龙影响几何？

经过一个星期的筹划，“中国家居零售A+H第一股”美凯龙出售股权之事有了新进展。

1月13日晚，建发股份（600153.SH）公告称，公司计划收购美凯龙（601828.SH，01528.HK)29.95%的股份，交易对价不超63亿元。

(资料图片仅供参考)

来源：建发股份公告

截至2022年12月31日，美凯龙总股本43.55亿股，包括A股36.13亿股（占总股本比例82.98%）及H股7.41亿股（占总股本比例17.02%）。

资料显示，红星控股直接持有美凯龙60.12%股份，红星控股一致行动人西藏奕盈企业管理有限公司、车建兴、陈淑红、车建芳等共持有0.43%股份。美凯龙当前的控股股东为红星控股，实际控制人为车建兴。

根据最新公告，1月13日建发股份与红星控股、车建兴共同签署了《股份转让框架协议》，建发股份拟收购美凯龙29.95%的股份，涉及股份为13.04亿股A股股份。

按照目前的股权比例来看，即便完成收购，红星控股股份仍高于建发股份，30%股份并不足令建发股份成为美凯龙控股股东。

不过，公告指出，鉴于红星控股近三周前已披露减持计划，拟通过集中竞价、大宗交易方式减持美凯龙股份，且红星控股作为可交换债券的发行人，名下尚存续有以美凯龙A股股票预备用于交换的可交换债券，根据规定，上述交易可能导致美凯龙的控股股东及实际控制人发生变更。

值得一提的是，在同一天，美凯龙公告，红星控股于2019年5月14日面向合格投资者发行本期债券，标的为公司A股股票，发行规模为43.59亿元，债券期限为5年。

当日，阿里巴巴作为本期债券的唯一持有人出具了关于本期债券的《意向函》。根据该《意向函》，阿里巴巴有意向以8.44元/股的价格行使换股权利，即通过换股方式取得公司2.48亿股A股股票，耗资20.95亿元。

业内人士分析指出，从美凯龙母公司红星控股不停卖股、“断臂求生”的行动来看，厦门国资建发股份最终入主国内最大家居连锁卖场只是时间问题。而美凯龙在引入强援后，状况也会随之转好。

美凯龙的“阿里往事”

美凯龙和阿里巴巴之间的故事，源于2019年。

当年5月14日，红星控股面向合格投资者发行本期债券，标的为美凯龙A股股票，发行规模为43.59亿元，债券期限为5年。

这笔可转换债券随即被互联网电商巨头阿里巴巴全额认购，这是那一年阿里巴巴在家居新零售领域最大的一笔投资。

当时约定，可交换债换股后，阿里巴巴将持有占美凯龙总股本比例10%的股份，同时，阿里巴巴在港股收购红星美凯龙3.7%的股份。

来源：美凯龙官微

关键词： 阿里巴巴 建发股份 控股股东