证监会发布《证券经纪业务管理办法》自2月28日起施行 每日观点

近日，证监会发布消息，《证券经纪业务管理办法》自2月28日起施行。

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该《办法》主要内容包括明确经纪业务内涵、加强客户行为管理、优化业务管理流程、保护投资者合法权益、强化内部合规风控、严格行政监管问责等六方面内容。未经证监会核准持牌展业构成违规。

该《办法》有哪些内容与普通投资者联系密切呢？北京青年报记者梳理后发现，主要包括帐户使用实名制、交易佣金与印花税等税费分开列示以及两个交易日完成投资者销户申请等内容。

两个交易日完成投资者销户申请

该《办法》督促证券公司严格履行客户管理职责，切实做好客户身份识别、客户适当性管理、账户使用实名制等工作。

第一，强化客户身份识别。证券公司为投资者开户，应当充分了解投资者的身份、财产与收入状况、交易需求、证券投资经验、风险偏好等信息，为法人、非法人组织开户的，还应当了解其业务性质、股权结构、受益所有人等信息；为金融产品开户的，还应当了解其产品结构、产品期限、委托人、投资顾问、受益所有人等信息。

第二，落实适当性要求。证券公司应当将投资者区分为普通投资者和专业投资者。根据投资年限、投资经验等进一步细化普通投资者分类并提供针对性的交易服务。证券公司向普通投资者提供的交易服务的风险等级应当与投资者分类结果相匹配。

第三，严格账户使用实名制。证券公司从事证券经纪业务，应当按照账户实名制要求依法为投资者开立账户，并持续跟踪使用情况，发现投资者存在非实名使用账户的，应当向中国结算报告，并按规定限制、暂停、终止提供证券交易服务。

该《办法》强化对投资者的保护，不仅要求应当将交易佣金与印花税等其他税费分开列示，并告知投资者，还明确证券公司要优化服务，对于投资者提出转销户的，证券公司应当在投资者提出申请并完成其账户交易结算后的两个交易日内办理完毕。证券公司不得违反规定限制投资者转户、销户。

证券公司发现异常线索要上报

该《办法》督促证券公司严格落实交易管理职责，强化事前、事中、事后全流程管控，并加强出租交易单元管理。

第一，强化事前交易指令审核。证券公司应当建立健全委托指令审核机制，对委托指令是否符合交易规则进行核查。采取信息技术等手段对投资者账户内的资金、证券是否充足进行审查，资金不足的，不得接受其买入委托；证券不足的，不得接受其卖出委托。

第二，加强事中交易监测监控。证券公司应当建立健全投资者管理制度，建立技术系统监控投资者的交易行为、交易终端信息等情况。证券公司应当按照证券交易场所的规定加强异常交易监测，做好投资者交易行为管理。

第三，切实履行事后报告职责。证券公司发现异常交易线索的，应当核实并留存证据，按照规定及时向交易场所报告。第四，加强出租交易单元管理。《办法》规定证券公司出租交易单元的，应按规定报告交易所，并纳入证券公司统一管理。

防范从业人员违规买卖股票

在强化内部风控合规方面，《办法》为防范经纪业务风险，强化证券公司内部管控责任，从加强分支机构管理、人员管理、业务管控、信息系统等方面对证券公司提出了规范要求。

明确规定证券公司应当通过增加合规培训、明确执业权限、加强监测监控、强化检查问责等方式，防范证券经纪业务从业人员违规买卖股票、超越授权执业等违规行为。

严格行政监管问责。强化对公司及相关人员的问责。证券公司违反本办法的规定，依法采取出具警示函、责令改正、责令增加内部合规检查次数等监管措施；对相关责任人员，依法采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施。

另据了解，目前证券业分支机构数量达到1.2万家，证券从业人员数量达到35.5万人，客户数量达到2.1亿。同时，随着互联网技术的普及，经纪业务展业形态逐渐变化，线上展业成为主流。

中国证券业协会数据显示，2021年证券行业实现经纪业务收入1529.62亿元，同比增长19.6%。中证协发布的证券公司经营数据显示，2022年前三季度证券公司代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)877.11亿元。

关键词： 证券公司 证券经纪业务 交易单元