资讯：8月私募策略分析

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8月的A股在多种不确定性的扰动下呈现出弱势震荡的局面，沪深300整月下跌2.19%，今年1-8月的跌幅随之拉大至17.44%。但从波动角度看来，8月沪深300的振幅仅为4.22%，竟低于有春节假期影响、交易日较少的2月，为今年以来的月度最低值。同时，伴随着市场成交量的缓步下降，折射出避险需求上升所导致的较为低迷的交投氛围与多头信心。

另一方面，南华商品期货指数在8月的走势也趋于平缓化，整月振幅仅为6.33%，相较6、7月份14%以上的振幅存在明显回落，且与相对“冷静”的2月持平，均为目前年内振幅最低的月份。

私募行业竞争仍旧火热

虽然8月的市场有种“波澜不惊”的感觉，但私募机构之间的竞争依旧激烈。据私募排排网不完全统计，截至2022年8月，有业绩更新的1630家股票策略私募机构的年内策略收益首尾差达到了199.94%，是五大策略中最高的，一定程度上显示出竞争的激烈程度，也凸显出收益的两极分化。

期货及衍生品策略、债券策略与多资产策略的年内收益首尾差也均在100%以上，而组合基金的首尾差较小，仅为54.65%，或是因为组合基金的最终标的更为分散所带来的相对稳定性所致。

关键词： 私募机构 今年以来的 波澜不惊