天天最资讯丨奥特维宇泽之后再中标，单晶炉放量加速

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宇泽之后松瓷机电再获晶科9000万单晶炉订单,“试用”转“批量”更具信号意义。 投资要点: 投资建议:技术推动串焊机快速迭代,拓展单晶炉、键合机和模组PACK线。维持2022-2024年EPS预测为5.46/7.34/9.98元,对应PE分别为40.4x/30x/22.1x,维持目标价271.85元,维持“增持”评级。 事件:据公告控股子公司松瓷机电获晶科(青海)单晶炉采购项目中标通知书,中标金额约9000万(含税),项目将于2022年8月交付。 宇泽之后再中标,单晶炉放量加速。假设该订单净利率为20%,公司持股松瓷机电47.5%,预计增厚净利润743万。2021年松瓷机电收到晶科/晶澳/宇泽共计1.7亿订单,分别供货8台/10台/120台,2022年4月19日在宇泽再度放量,中标金额3亿为披露规模最大订单。相较于宇泽2021年已成为批量客户,此番晶科自“试用”转“批量”的动作更具信号意义。2022年松瓷机电订单目标13-14亿,晶科、晶澳龙头需求稳定+宇泽江西、云南等地拓展仍未完全+自研加料机提效约5%+智能拉晶系统研发顺利下兑现可期。产能方面,2022Q1松瓷机电月产约150台,预计2022Q2提升至180-200台,彻底打破产能瓶颈。 技术驱动串焊机快速迭代,单晶炉、模组PACK线、键合机接力发展。(1)串焊机:大尺寸、薄片化、多分片等技术驱动串焊机持续迭代且价值量提升20%-30%;(2)模组PACK线:受益下游锂电扩产,2022年预计订单增长80%;(3)键合机:公司可提供焊接、键合后拉力测试结果,产品性能已不输K&S,交期及价格占优。4月6日公司获通富微电铝线键合机订单,预计2022Q2试用客户数量将达20家。

关键词： 中标通知书 通富微电 采购项目