医药渐退潮 地产自妖娆

上有政策加持下有启动环境

主持人：二月以来，泛舟对热点越来越聚焦，始终就只盯着新老基建、医药和通胀线。特别是前者，至今都涨了近两个月了，你觉得还能持续么?

泛舟：新老基建是今年的主线之一，短中期主要围绕老基建及地产。中期新基建会持续发力，特别是叠加了绿电运营等双碳题材。既然是今年主线，只涨2个月不成笑话了?从目前板块表现看，未见有资金撤离的迹象，只是板块内来回切换，龙头间你追我赶。

主持人：这怎么理解?

泛舟：从老基建拉开主题的序幕，随后切回地产，地产从天津开始逐渐向政策放开的区域扩散。同时产业链相关细分行业也不断涌现出阶段的龙头，比如物业、建材、园区等等。这说明资金是有备而来，准备狠狠咬一口，甚至今年的超额就靠这板块了。

主持人:有那么猛?

泛舟：主流资金的想法和个人投资者肯定不同，他们考虑的是流动性。买卖都有对手盘，进出自由。新老基建是今年极少数的确定性最强的板块，上有政策加持，下有启动环境。当然要狠狠的上一波了。

主持人：这政策加持容易理解，下有启动环境怎么说?

泛舟：地产股除极个别央企股价已经创历史新高了，绝大多数都趴在地上，甚至于天天被往地下室按。股价剩高峰五分之一的比比皆是，市值小、股价低、待重组或估值极低，这些不都是适合整体启动的环境吗?此时就差发令枪响起，我国增长三大项，出口、消费及投资。前两者今年因为国内外因素都出现了波动，唯有建筑PMI在3月还是正增长，是所有细分项中唯一增长的。拉动新老基建的就是投资，随后部分地区开始放松对地产的限购，为了推动消费及就业。这一系列动作和数据，及未来可能要推出的政策利好都指向了新老基建。这就是所谓的上有政策加持，下有启动环境。只不过大伙要记得一点，新老基建就和去年的周期股一样，属于短中期机会。按照“年”为单位，拉长了看，后劲不如双碳类成长股。

关键词： 个人投资者 比比皆是 主流资金