卓远系列部分产品业绩熄火，投资者直呼“不香了”，招银理财怎么说？

本文转自：财联社

财联社（深圳，记者 沈述红）讯，继超800只银行理财产品跌破1元净值后，近日，招银理财旗下明星理财卓远系列部分产品的回撤问题也引发了投资者热议。

据财联社记者了解，截至目前，招银理财旗下卓远系列产品部分产品自去年以来最大回撤达到了1.8%，也有产品近期年化收益率低至-16%。对追求相对稳健的固收类银行理财产品投资者而言，这显然不是一种好的持有体验，不少持有人直呼“不香了”。

鉴于近期表现欠佳，招银理财在致卓远投资者的一封信中表示，固收部分基础收益大幅下滑同时，股票部分增厚也明显变少，甚至部分时点因市场原因出现亏损，这样两者叠加导致当前固收+业绩出现了较大下滑。尤其是今年1月份市场出现系统性下跌，导致卓远系列相关产品仓位调整和防守失效。该公司称，投资者应更正确地认识固收+，“+”的是收益也是风险更是机会。从目前市场情况来看，他们坚定认为，长期来看仍机会大于风险。

为何表现欠佳?

随着2021年10月底定开式理财市值法估值整改完成，多数银行理财产品净值波动明显加大。回归代客理财本质后，这类产品收益完全取决于实际投资结果，业绩比较基准难以反映真实净值情况。

作为招银理财旗下的“固收+”系列产品，卓远系列产品可谓这家公司的明星产品。其固收类资产配置比例不低于80%，并可将不超过20%的资金投向权益类资产和金融衍生工具，以增厚产品收益。投资策略上，该类产品以追求绝对收益为目标，严格止盈止损，业绩比较基准则为：一年定期存款基准利率（税后）+10%*沪深300指数收益率+1.5%。

不过，去年下半年至今，这一系列产品中的部分产品收益却不尽人意。Wind数据显示，在招银理财旗下明星理财卓远系列产品中，卓远月开一号、卓远月开二号、卓越月开三号自2021年以来最大回撤均超过了1.2%，卓远月开二号的最大回撤则达到了1.8%。

关键词： 银行理财 代客理财 止盈止损